– Τραμπ: Νέο deal ή άλλη μια πενθήμερη κωλοτούμπα;
– Αυτός δεν είναι πρόεδρος ισχυρής χώρας, αυτός είναι ο μεγαλύτερος ντίλερ στην ιστορία!
– Έφερε πάλι τούμπα τις αγορές/Οι μεγάλες ζημίες έγιναν μεγάλα ημερήσια κέρδη
– Αγορές: Από τα βάθη, στα ύψη και με το βλέμμα στο απρόβλεπτο
– Αυτή η εικόνα των αγορών, καταργεί τις σταθερές, στις οποίες βασίζονται οι επιλογές των επενδυτών
– Μεγάλα κέρδη ή και μεγάλες ζημίες για τους ημερήσιους traders
– Πλήγμα για τους επενδυτικούς κανόνες, που ακολουθούν πιστά οι θεσμικοί επενδυτές
– Το Ιράν διαψεύδει, αλλά είναι φανερό ότι κάποιος υψηλά ιστάμενος, μιλάει με τις ΗΠΑ
– Ερωτηματικό η στάση του Ισραήλ/ Ο ένας εταίρος σταματάει και ο άλλος βομβαρδίζει;
– Έργα: Φουλ για αναθεωρήσεις προϋπολογισμών, στα ύψη πλέον τα κόστη τους
– Μεγάλοι κίνδυνοι καθυστερήσεων ή και παγώματος ακόμα ιδιωτικών και δημόσιων έργων
– Πετρέλαιο, από τα 60-65 ευρώ, στα 110 ευρώ – Δομικά υλικά, αυξήσεις άνω του 50%
– Σιδηρικά και χαλυβουργικά προϊόντα γράφουν αυξήσεις από 30% – 70% (!) και τα μεταφορικά ανεξέλεγκτα
– CrediaBank: Καλυμμένο το 1/3 της αύξησης, διακράτηση 6 μηνών από Thrivest, Υπερταμείο
– Αποσαφηνίζεται σταδιακά το τοπίο, ενόψει συνέλευσης της Παρασκευής
– Τα επίμαχα σημεία της χθεσινής ανακοίνωσης της τράπεζας
– Δεν ακολούθησαν (αναμενόμενο) το γύρισμα της αγοράς στα κέρδη ΕΛΠΕ και Μότορ Όιλ
– ΜΟΗ: Εκτίναξη κερδών στα 650,8 εκατ. (+126,5%!) από 287,3 εκατ. πέρυσι
Τραμπ: Νέο deal ή άλλη μια κωλοτούμπα, έφερε πάλι τούμπα τις αγορές
Αυτός δεν είναι πρόεδρος χώρας και μάλιστα μιας από τις μεγαλύτερες στον κόσμο, αυτός είναι ο μεγαλύτερος ντίλερ στην ιστορία, μπροστά του ωχριούν οι μεγαλύτεροι μάνατζερ και μεγαλοεπενδυτές, ακόμα και ο Γουόρεν Μπάφετ θα πρέπει να αισθάνεται πλέον…μειονεκτικά απέναντί του.
Πριν περάσουν οι πρώτες 24 ώρες από την 48ωρη προθεσμία που είχε θέσει στο Ιράν και την ώρα που οι διεθνείς αγορές χρήματος, ενέργειας και εμπορευμάτων βούλιαζαν, με τις τιμές πετρελαίου και LNG να απογειώνονται εκ νέου Τραμπ – ο επιχειρηματίας, ο ντίλερ, ο κερδοσκόπος, ο “κωλοτούμπας”, πείτε τον όπως νομίζετε και δεν θα πέσετε και πολύ έξω – αναίρεσε το τελεσίγραφό του!
Ο Ντόναλντ Τραμπ, ο άνθρωπος που δηλώνει μονίμως ότι “όλη μου τη ζωή κάνω deals”, ανέτρεψε τα πάντα χθες το μεσημέρι, όταν με διαδοχικές δηλώσεις του ανακάλεσε την προθεσμία που έθεσε στο Ιράν και σχεδόν με διθυραμβικούς τόνους ανακοίνωσε ότι προχωράει σε πενθήμερη παύση των επιθέσεων κατά του Ιράν. Και επανήλθε αρκετές φορές στη συνέχεια, αναφέροντας ότι και οι δύο χώρες επιθυμούν να βρεθεί λύση και συζητούν ήδη για την επόμενη ημέρα!
Επισήμως, το Ιράν διαψεύδει ότι υπάρχει συμφωνία μεταξύ των δύο χωρών, δημοσιεύματα μάλιστα που είτε απηχούν τις θέσεις του είτε προέρχονται από στελέχη του καθεστώτος, κάνουν λόγο για “ήττα του Τραμπ” και δηλώνουν ότι ο πόλεμος συνεχίζεται!
‘Οσο για το Ισραήλ, μάλλον έχει πλέον την κατάλληλη ευκαιρία να στρέψει όλες τις δυνάμεις του προς το Λίβανο και το χτύπημα της Χεζμπολάχ, αλλά προς το παρόν δεν δείχνει και ιδιαίτερα ικανοποιημένο από την απόφαση Τραμπ. Κατά πόσο και αυτό θα σταματήσει τις επιθέσεις κατά του Ιράν, μένει να φανεί από σήμερα.
Αγορές: Από τα βάθη, στα ύψη και με το βλέμμα στο απρόβλεπτο
Από τη στιγμή που το 48ωρο έγινε πενθήμερη προθεσμία, εύλογο ήταν οι αγορές, που είχαν πάρει όλες την κάτω βόλτα, ενώ την άνω είχαν πάρει οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου, να πραγματοποιήσουν μια θεαματική αναστροφή και από μεγάλες ζημιές, να γυρίσουν σε μεγάλα κέρδη.
Τα συνεχόμενα ήξεις αφήξεις του αμερικανού προέδρου, που φαίνεται ότι ζήλωσε τη δόξα της Πυθίας, έχουν δημιουργήσει μια επικίνδυνη εξάρτηση με τις διεθνείς αγορές στο σύνολό τους, καθώς προστρέχουν κάθε φορά να επιβεβαιώνουν με τη συμπεριφορά τους τις δηλώσεις του.
Το ιδιότυπο και επικίνδυνο αυτό “παιχνίδι”, κοστίζει δισεκατομμύρια για traders, funds, επενδυτές και χαρτοφυλάκια κάθε είδους, καθώς τη μια στιγμή κερδίζονται μεγάλα ποσά, τα οποία έρχεται μια νέα δήλωση ή εξέλιξη και τα εξανεμίζει. Το συν ή πλην αυτών των ενεργειών, που αλλάζουν πρόσημο ακόμα και μέσα σε λίγα λεπτά της ώρας, ουδείς μπορεί να υπολογίσει με ακρίβεια. Αλλά, η πεποίθηση ξένων, αλλά και δικών μας χρηματιστηριακών παραγόντων, είναι ότι η κατάσταση αυτή δεν μπορεί να συνεχιστεί για πολύ ακόμα.
Απλούστατα γιατί καταργεί ουσιαστικά τις σταθερές, στις οποίες βασίζονται οι επενδυτικές επιλογές των επενδυτών, που τοποθετούνται σε έστω μεσοβραχυχρόνιο ορίζοντα, πολύ περισσότερο για μεγαλύτερα διαστήματα, όπως συμβαίνει με τους σοβαρούς θεσμικούς επενδυτές στις ώριμες αγορές τουλάχιστον, καθώς δεσμεύονται από το καταστατικό λειτουργίας τους.
Σήμερα, όπως εξελίσσεται η κατάσταση από την αρχή της δεύτερης θητείας Τραμπ, δεν υπάρχει καμία απολύτως εμπιστοσύνη στο αύριο, κυριολεκτικά, των αγορών, που κοντεύουν να εθιστούν στις απότομες και βίαιες εναλλαγές, ακόμα και εντός ολίγων λεπτών.
Χθες βρέθηκαν από την καταγραφή μεγάλων απωλειών και την πλήρη αβεβαιότητα, στην πραγματοποίηση σημαντικών κερδών, κατάσταση που μάλλον και σήμερα, τουλάχιστον, εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί. Εκτός, αν υπάρξουν και νέες δηλώσεις Τραμπ, που αποτελούν τον υπ’ αριθμό ένα αστάθμητο παράγοντα, καθιστώντας απρόβλεπτη κάθε νέα εξέλιξη στα διεθνή χρηματιστήρια και γενικώς τις αγορές καυσίμων και εμπορευμάτων.
Έργα: Φουλ για αναθεωρήσεις προϋπολογισμών, στα ύψη
πλέον τα κόστη τους
Ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα που έχει δημιουργήσει η εμπόλεμη κατάσταση στη
Μέση Ανατολή, αφορά και τη ματαίωση εμπορικών δρομολογίων, πλοίων που δεν μεταφέρουν πετρέλαιο, αλλά κάθε είδους εμπορεύματα. Τα οποία προορίζονται για αγορές κρατών, με τις άμεσα ενδιαφερόμενες επιχειρήσεις, να πληρώνουν το μάρμαρο των ήδη υπέρογκων αυξήσεων και στα μεταφορικά κόστη, αλλά και στην αξία των εμπορευμάτων.
Η οικοδομή και τα κάθε είδους κατασκευαστικά – τεχνικά έργα, έχουν βρεθεί προ υπέρογκων αυξήσεων στα κόστη τους. Το πετρέλαιο, από τα 60-65 ευρώ, έχει εκτιναχθεί πάνω από τα 110 ευρώ, τα δομικά υλικά γράφουν αυξήσεις άνω του 50%, σιδηρικά προϊόντα και χαλυβουργικά γράφουν αυξήσεις από 30% – 70% (!), τα μεταφορικά ανεξέλεγκτα – “όπου σε πιάσουν και ανάλογα πόσο βιάζεσαι”, δηλώνουν παράγοντες του κλάδου.
Ιδιωτικά και δημόσια έργα, κάθε μεγέθους αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο είτε μεγάλων καθυστερήσεων, ακόμα και παγώματος, καθώς πλέον τα υπέρογκα και εκτός κάθε πρόβλεψης κόστη, οδηγούν αναγκαστικά σε αναθεωρήσεις – αυξήσεις των αρχικών προϋπολογισμών τους, που έχουν καταστεί πλέον ξεπερασμένοι και ουσιαστικά ανενεργοί προ του νέου τοπίου, μετά την έναρξη του πολέμου στη Μ. Ανατολή.
Credia Bank: Καλυμμένο ήδη το 1/3 της αύξησης, διακράτηση 6 μηνών από Thrivest, Υπερταμείο
Από τη χθεσινή ανακοίνωση της τράπεζας, ξεχωρίζω και αντιγράφω τα πιο ενδιαφέροντα στοιχεία, που έχουν και τη μεγαλύτερη σημασία για υφιστάμενους, νέους και δυνητικούς επενδυτές. Δηλαδή, ότι ένα ποσό της τάξης των 110 εκατ. ευρώ έχουν δεσμευθεί ότι θα καλύψουν ξένα χαρτοφυλάκια και ότι οι σημερινοί βασικοί μέτοχοι της τράπεζας δεσμεύονται ότι δεν θα πουλήσουν μετοχές τους για ένα εξάμηνο μετά τη λήξη της αύξησης. Ειδικά αυτό το στοιχείο, θεωρώ ότι είναι από τα πιο σημαντικά και ταυτοχρόνως ελκυστικά για τους υποψήφιους νέους επενδυτές, αλλά και τους υφιστάμενους, πέραν των βασικών μετόχων.
Αναλυτικά, όσα αναφέρονται στα δύο αυτά επίμαχα σημεία:
Κύρια σημεία της προτεινόμενης Συνδυασμένης Προσφοράς
Η Εταιρεία σχεδιάζει να προβεί στη Συνδυασμένη Προσφορά με σκοπό (i) να ενισχύσει την
κεφαλαιακή της θέση και να επιδιώξει ανάπτυξη, (ii) να αυξήσει τη διασπορά της, (iii) να βελτιώσει τη ρευστότητα των κοινών μετοχών της και (iv) να διαφοροποιήσει τη μετοχική της βάση.
Η προτεινόμενη Συνδυασμένη Προσφορά αναμένεται να συνίσταται σε προσφορά Νέων Μετοχών που θα εκδοθούν από την Εταιρεία μετά από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, με την κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης, αλλά με δικαίωμα κατά προτεραιότητα κατανομής Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους Μετόχους.
Επιπλέον, οι Discovery Capital Management, LLC, Fiera Capital (UK) Limited εκ μέρους ορισμένων επενδυτικών της κεφαλαίων και Marbella Investments Inc (οι «Βασικοί Επενδυτές») έχουν δεσμευτεί εκ των προτέρων, ατομικά και όχι από κοινού, να εγγραφούν για Νέες Μετοχές στο πλαίσιο της προτεινόμενης Συνδυασμένης Προσφοράς για συνολικό ποσό περίπου 110 εκατομμυρίων Ευρώ, υπό την επιφύλαξη συνήθων όρων και προϋποθέσεων.
Περίοδος Δέσμευσης (Lock Up)
Αναμένεται ότι η Εταιρεία και οι κύριοι μέτοχοί της, δηλαδή η Thrivest Holding Ltd και η Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε., εκάστη θα δεσμευτεί να τηρήσει περίοδο δέσμευσης μετοχών (Lock Up) διαρκείας 180 ημερών από την έναρξη της διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών στο Χ.Α., υπό την επιφύλαξη συνήθων εξαιρέσεων.
Tips
– Άλλη μια συνεδρίαση, “λουκούμι” για τους ημερήσιους traders, που φυσικά δεν έχασαν – ιδίως όσοι πρόλαβαν – την ευκαιρία να καταγράψουν ανέλπιστα και μεγάλα ημερήσια κέρδη– Η κωλοτούμπα Τραμπ και οι 48 ώρες που έγιναν…λάστιχο και έφτασαν τις πέντε ημέρες, για το καλό της ανθρωπότητας, έφερε τα…κάτω, πάνω κυριολεκτικά στις αγορές, φυσικά και στη δική μας.
– Η οποία, από τις βαριές απώλειες του 3,23%, έκλεισε με κέρδη 1,78% και τζίρο 337 εκατ. ευρώ. Ρόλο, βέβαια, στη χθεσινή άνοδο και τη διάρκειά της έπαιξε και το κλείσιμο ανοιχτών θέσεων από τους σορτάκηδες, που δεν μπορεί κάποιοι να μην έγραψαν σημαντικές ζημίες
– Δεν ξέρω ποια εξέλιξη θα έχει το όλο έργο, αλλά χθες, λίγο μετά τις δηλώσεις Τραμπ, το Ισραήλ, συνέχισε τους βομβαρδισμούς υποδομών μέσα στην Τεχεράνη. Δηλαδή, ο ένας σταματάει για 5 ημέρες και ο άλλος επιτιθέμενος και σύμμαχος συνεχίζει σαν να μη συμβαίνει τίποτα; Κάτι δεν πάει καλά, ή είναι ιδέα μου;
– Όλες οι τράπεζες γύρισαν σε σημαντικά κέρδη, από τις μεγάλες ζημίες που κατέγραφαν μέχρι τη δήλωση Τραμπ. Μόνο η Credia Bank έκλεισε με πτώση 4%. Προφανώς, ενόψει αύξησης, άλλοι στοιχίζονται και άλλοι αποχωρούν, ειδικά όσοι κλειδώνουν κέρδη και είναι ακόμα πολλοί που έχουν τοποθετηθεί σε χαμηλότερα επίπεδα της μετοχής
– Οι νέες συνεργασίες της
Metlen, έδωσαν ώθηση στη μετοχή, που συνεχίζει να δέχεται επιθέσεις από σορτάκηδες της αλλοδαπής, αλλά οι σοβαροί ξένοι θεσμικοί στηρίζουν τη μετοχή και εξακολουθούν να δίνουν κατά πολύ μεγαλύτερες της τρέχουσας τιμές
– Απορία χρηματιστή, την ώρα που αναφερόταν στη συνομιλία μας στην περίπτωση της Metlen. “Καλά, για τον Μυτιληναίο, να το καταλάβω, υπήρξε μια ατυχής επενδυτική επιλογή και θεωρούν ότι θα τους…πληρώσει, αλλά στην Qualco, απορώ, τι είδαν;”. Έλα ντε και δική μας απορία είναι
– Σημαντικές απώλειες κατέγραψαν χθες και τα ΕΛΠΕ και η ΜΟΗ, στον απόηχο των εξελίξεων και των δηλώσεων Τραμπ ότι δεν θα χτυπήσει ενεργειακές μονάδες του Ιράν. Τα ΕΛΠΕ, μετά από έντονες διακυμάνσεις, έκλεισαν στα 9,69 ευρώ και πτώση 2,91%. Η δε Μότορ Όιλ, έγραψε μεγαλύτερες απώλειες κατά 3,63%, κλείνοντας στα 37,70 ευρώ.
– Αποτελέσματα ανακοίνωσε χθες η Μότορ Όιλ. Τα καθαρά κέρδη της, μετά από φόρους, εκτινάχθηκαν στα 650,8 εκατ. ευρώ, από 287,3 εκατ. ευρώ κατά την προηγούμενη χρήση, καταγράφοντας αύξηση 126,5%!
– Η επίδοση αυτή προήλθε από την αύξηση των περιθωρίων διύλισης και την ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας, αλλά και από τη μεγάλη μείωση της φορολογικής επιβάρυνσης που είχε υποστεί το 2024, όταν είχε επιβληθεί στην εταιρεία η γνωστή έκτακτη εισφορά. Ο τζίρος, όμως μειώθηκε κατά 5,8%, κυρίως λόγω των διακυμάνσεων των διεθνών τιμών ενέργειας
– Σημαντικά κέρδη και για τη
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ χθες, μετοχή που αποτελεί σταθερή επιλογή θεσμικών χαρτοφυλακίων. Μου μεταφέρουν ότι ξένος οίκος είχε έτοιμη προ εβδομάδας, μία ιδιαίτερα ευνοϊκή ανάλυση-πρόταση για την εταιρεία και τη μετοχή της, αλλά δεν κατέστη δυνατόν να το διασταυρώσω
– Όλο και χαμηλότερα η ΜΠΕΛΑ, προβληματίζει την αγορά, με τους επενδυτές να βλέπουν ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή, δημιουργεί προβλήματα ανεφοδιασμού της εταιρείας, συν την εκτίναξη των μεταφορικών
Το Φανάρι του Διογένη
