Οι ελληνικές τράπεζες διανύουν ένα από τα πιο κερδοφόρα διαστήματα των τελευταίων ετών, με καθαρά κέρδη 2,4 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του 2025, αυξημένα κατά 4% σε σχέση με πέρυσι. Με τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ να πιέζει τα καθαρά έσοδα από τόκους, οι συστημικοί όμιλοι στρέφονται αποφασιστικά στην ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης, θέτοντας ως νέο στόχο τη διάθεση 13 δισ. ευρώ νέων δανείων έως το τέλος του έτους.
Άνοδος δανειακού χαρτοφυλακίου το 2025
Το πρώτο εξάμηνο του 2025, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες (Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς) αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους κατά περίπου 7,7 δισ. ευρώ.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση κατανέμεται ως εξής:
-
Eurobank: +2,2 δισ. ευρώ (+11%)
-
Εθνική Τράπεζα: +1,5 δισ. ευρώ (+12%)
-
Τράπεζα Πειραιώς: +2,2 δισ. ευρώ (+15%)
-
Alpha Bank: +1,8 δισ. ευρώ (+14%)
Αρχικός στόχος για το 2025 ήταν η χορήγηση δανείων ύψους 10 δισ. ευρώ, ωστόσο, με βάση τις επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου, οι διοικήσεις αναβάθμισαν τον στόχο στα 13 δισ. ευρώ.
Ελληνική οικονομία και RRF δίνουν ώθηση
Η αναμενόμενη αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,4% την περίοδο 2024-2027, σύμφωνα με την S&P, αλλά και η απορρόφηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης δημιουργούν ευνοϊκό περιβάλλον για την πιστωτική επέκταση.
Η Τράπεζα της Ελλάδος καταγράφει τον Απρίλιο του 2025 ρυθμό αύξησης χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις στο 17,2%, το υψηλότερο από το 2009.
Σημαντική είναι η συμβολή των προγραμμάτων συγχρηματοδότησης και των δανείων που συνδέονται με το RRF, ενώ η πτώση των επιτοκίων χορηγήσεων αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τη ζήτηση.
Ισχυρή πιστωτική επίδοση και το 2024
Το 2024 αποτέλεσε χρονιά-ορόσημο με 13,8 δισ. ευρώ αύξηση ενήμερων δανείων – την καλύτερη επίδοση των τελευταίων 15 ετών.
Η αύξηση αυτή ήρθε κυρίως από τον εταιρικό δανεισμό (+13,8%) και τα καταναλωτικά δάνεια (+6,3%), ενώ τα στεγαστικά δάνεια παρέμειναν σε πτωτική πορεία (-2,6%).
Ρεκόρ δεκαπενταετίας στις καταθέσεις
Η σταθερή ρευστότητα των τραπεζών βασίζεται στις καταθέσεις πελατών, που καλύπτουν το 89% της χρηματοδότησης.
Τον Ιούνιο του 2025, οι καταθέσεις ιδιωτικού τομέα έφτασαν τα 204,5 δισ. ευρώ, το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2011, μετά από μηνιαία αύξηση 5 δισ. ευρώ. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις βρίσκεται στο 67,2%, υποδεικνύοντας άφθονα περιθώρια για νέες χορηγήσεις.
Η πρόκληση της κερδοφορίας στη μετά-επιτοκιακή εποχή
Σύμφωνα με τον οίκο DBRS, η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) σημαίνει ότι η μείωση των επιτοκίων θα πιέσει τα έσοδα. Ωστόσο, η ισχυρή ζήτηση για δάνεια στην Ελλάδα σε σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρώπη αναμένεται να αντισταθμίσει εν μέρει αυτή την πίεση, διατηρώντας την κερδοφορία σε υψηλά επίπεδα.
